Lo que debes saber este jueves antes de que abra el mercado (+Podcast)

Jerome Powell fue claro: próximas decisiones de la Reserva Federal dependerán de los datos. El presidente de la Fed no descartó una nueva alza de tasas en la reunión de septiembre, tampoco descartó que mantengan el nivel alcanzado ayer de 5,25%-5,50%, el mayor en 22 años.

“Es ciertamente posible que volvamos a subir los fondos en la reunión de septiembre si los datos lo justifican… Y también diría que es posible que optemos por mantenernos estables en esa reunión. Vamos a hacer evaluaciones cuidadosas... Reunión por reunión”, dijo Powell.

A pesar de que el comunicado previo de la Fed hizo énfasis en que la inflación “sigue siendo elevada”, que la desaceleración de la economía ha sido “moderada” y que “continuará evaluando la información adicional”, el mercado ve ya el fin del ciclo monetario.

El monitor de la bolsa de futuros de Chicago muestra un 80% de probabilidad de que la Fed haya terminado ya con las alzas. El dólar también lo refleja. La divisa cae presionada por el peso mexicano, el euro y la libra esterlina, bancos con una postura más restrictiva.

Para el BCE se espera que anuncie hoy un alza de 25 puntos base, y si el mercado cambiario tiene razón, podría haber un ajuste más en agenda. Al igual que con Powell, será la rueda de prensa de Christine Lagarde lo más esperado de la decisión el BCE.

Fuera de la política monetaria, Shell y Barclays captan la atención del mercado con el anuncio de nuevas recompras de acciones. Mientras, las acciones de Meta suben casi 8% antes de la apertura, impulsando con ellas al Nasdaq y el S&P500.

Volkswagen y Anglo American sienten el impacto de la desaceleración de China. Las acciones de Volkswage caen más de 3%, tras recortar las ventas esperadas para este año por una caída en las operaciones en el país asiático. Por su parte, el CEO de Anglo American, Duncan Wanblad, se declaró “sorprendido” por lo lenta que ha sido la recuperación de China.

Anglo American reportó una caída de 41% en sus utilidades del primer semestre respecto al año anterior, acusando el impacto de la caída de precios generada por la menor demanda de China. Wanblad cree que el cambio de tendencia en los precios de las materias primas se dará a principios del año que viene”.

Diario Financiero reporta que Cochilco recortó el precio promedio del cobre esperado para éste y el próximo año. La proyección incluye un alza de 4,3% para la producción en Chile. En su reporte de resultados, Anglo American vuelve a citar desafíos por la menor ley de mineral en las operaciones de cobre en Chile, y la disponibilidad de agua. Un detalle interesante en su reporte de resultados es que proyecta un aumento máximo de apenas 3,4% en la producción esperada para sus operaciones en Chile para 2024 respecto al rango alto previsto para este año. Mientras, la operación en Perú, aumentaría hasta 14% en el mismo período.

Les recuerdo que Primer Click, el podcast, termina mañana su temporada. A partir de mañana, este newsletter continuará a cargo de mis colegas de Diario Financiero. El podcast hará una pausa de dos semanas. Pero en nuestro último especial de la semana de esta temporada, conversamos con el abogado Cristián Mena, socio de Mena, Alessandri & Asociados, sobre el tratado de doble tributación con EEUU y un importante comentario sobre la ley de Delitos Económicos.

Atentos a: 

• 08:15 La decisión del BCE será seguida por la rueda de prensa de Christine Lagarde.
• 08:30 Wall Street recibe la primera estimación del PIB del segundo trimestre de EEUU, además del reporte semanal de subsidios por desempleo, órdenes de bienes durables e inventarios mayoristas.
• 18:00 El Banco Central inicia su reunión de política monetaria.
• En la región tendremos datos de desempleo en México y precios al productor en Brasil.
• Intel reporta resultados tras el cierre del mercado. También tendremos en agenda a Mastercard, Ambev, Vale y Petrobras.